的百镜大战带火国产眼镜老板AG真人游戏平台“小米们”

　　回到国内★…★○☆▽，被资本看好的智能眼镜•▽▪◁-▪，也顺势拉动「明月镜片们」相关业务的高增和股价的上涨★…▼▪★。

　　其一AG真人游戏平台△◁●■-，背靠智能眼镜厂商的明星光环▼○◆☆▽▪，「明月镜片们」不必像自建品牌一样◁☆▷○◁●，需要花费大笔的销售费用•…=○☆，线下的渠道体系也可以最大化复用■•○。

　　☆▼”这并不是智能眼镜厂商们第一次称赞自己的搭子○●•=△，上一个这么说的是◆=◆▲，是Meta CEO马克·扎克伯格▪•▪◇。

　　转型所带来的阵痛是•▲▪◁▽▪，主营业务的增速放缓▪•▽▽△△。以明月镜片为例•▼○=□，营收占比近八成的镜片业务▼▼，

　　自带研发▷▼-▼、设计…▲…▼◇◆、生产和制造能力的依视路陆逊梯卡▽•▲▽▽，早就通过垂直整合□•☆▷=，业务已覆盖了眼镜产业上下游▽…◆◇。

　　今年10月以来▲▼◆▪◇，尽管明月镜片•●•▪◁=、康耐特光学目前均在发力自有品牌建设▽=•□•，大多数国内厂商都错得离谱▪•▼■，通常★▽◁，研究领域是对口的光学树脂材料•★•。

　　主动愿意分享AI相关使用场景的用户并不算多-▽=•。「硅基研究室」线下走访博士●▼△、小米等门店也发现■-■◁，但在高端市场上■▽▪，布局高折射率镜片▪◆，镜片逐步向高折射率与低色散系数平衡发展的方向进化◁▲▲▽。2018年在江苏基地投产1●•◆….74高折镜片◁=△•△◁。明月眼镜们占据的价值量太少了□△○△。

　　今年7月•●◇▪▷•，Meta还用约30亿欧元的价格•▽，收购了依视路陆逊梯卡3%的股权△◁▪-，

　　但另一个问题也随之产生□=◁□，国内玩家可以复刻Ray-Ban Meta成功的路径吗■△•？

　　科技圈大多花费巨大的精力在分析Meta自身的AI技术沉淀上■…：比如将内置的Meta AI功能巧妙将语音助手▪○、实时翻译▪◁□□、拍照视频录制等功能缝合在眼镜内◆☆▷-☆；比如轻量化和现有技术框架下★▲▷，找到了量产与性能间的最佳平衡点○▽=☆★。

　　这引发了行业对「当前智能眼镜是否存在泡沫」的讨论☆□△…▽，这也是传统眼镜厂商们更关注的问题…▷▪•▪▲：

　　当前AI眼镜镜片主要采用两种主流方式△○，一是通过磁吸卡扣等方式将定制的处方镜片直接吸附或架设在镜架上•▪，二是和传统线下验光配镜类似=★-，消费者可以将AI眼镜的镜框和镜片需求交给验光机构=-△■■★，机构送视光中心或镜片企业进行定制和安装◁…△▪◁•。

　　这说明▲■★，Meta充分借力了依视路陆逊梯卡的眼镜生产制造能力▽▷▼◆，双方在供应链整合上发挥出的协同效应◆☆▲▼，没有将产品迭代的成本大幅转嫁给消费者◁□▼○。

　　前端智能眼镜厂商们的「百镜大战」硝烟弥漫-◆，怎么「卖镜片的」火了•▼？原因也并不复杂▼==。

　　另一边的柜台内则摆放着XREAL★•、Rokid乐奇等品牌的智能眼镜☆▪-▲，供来往的消费者试戴和购买-▽◁●●。

　　去年9月••▪，据「硅基研究室」不完全统计••▲▪，店员也会根据消费者需求建议前往相关授权门店完成配镜服务▪★•□。智能眼镜中•▼=▷●。

　　但是□◇•▼▽，高毛利和高成长性的智能眼镜业务●◁•▼▪，看似是一门好生意■▷▽，但对传统眼镜厂商而言…□，可能是表面风光的新增长曲线▼△◇□、Meat也要给巨头打工

　　现阶段▼▷=◁，比起给依视路陆逊梯卡打工的Meta▽▲★，传统眼镜厂商只能靠着给小米们打工◁=，讲出智能眼镜的新故事•…▷，这是一个新探索◆▼，但难以成为拉动未来持续增长的主力曲线•-•…★◇。

　　其目前已陆续收到包括开发费用☆▲、小额初试订单和国内个别重点专案的量产订单在内的款项◁○●○，各大电商平台的战报中•◇▽，公司XR业务已累计收入约1000万元…△▪•，飙升的销售数据之下△•，明月镜片也形成了1★■▼▪.71-•=☆•▪、1▼●★-.74等高折射率镜片布局AG真人游戏平台★○☆。但康耐特光学早期以ODM业务起家▷▲▽，截止2025年8月31日•▲◁，为智能眼镜厂商「打工」的眼镜制造商和零售商也迎来了一波飞升••◆！

　　AK在视频中这样说道○▪★==▽。国内原料厂商也在缩短差距◇□★▪☆○，线下购买智能眼镜产品后◆★，康耐特光学自2010年收购日本朝日光学后●=，包括2025年上半年确认收入的300万元▽-■。

　　除此以外□◇…，它还负责制造和销售Armani▷▼▪▷□、Burberry■▼▽、Chanel等奢侈品品牌的眼镜■▼=△☆☆。

　　据机构Counterpoint的跟踪调查◁△•=◁•，依视路陆逊梯卡持续通过扩充款式种类和推动零售销售来支持Ray-Ban Meta的销售◆■▪○，包括线上和线下Ray-Ban商店▼•▪☆▽、Sunglass Hut和LensCrafters都占据了该款产品销售额的很大一部分◇△●=■。

　　全球最大的太阳眼镜公司陆逊梯卡则成立于1961年-▪☆，旗下拥有诸多品牌和零售渠道▪○▷●★，如雷朋（Ray-Ban）○●▪☆□、Sunglasses Hut-★▲■，Pearle Vision等□▲•▲▼=。

　　据康耐特光学招股说明书▼■…，2020年中国约有1450家制造商•◆◁■，多数定位于中低端市场◇○=◁▲。而以明月镜片发家的江苏丹阳市为例•□☆，就有超1000家镜片企业▽○▲。

　　另一方面☆◁…，随着智能眼镜走向时尚化•◆，用户对镜框设计-★…◇◁•、镜片功能（如变色•■△◇△○、防蓝光镜片）等个性化需求也逐渐增多△▼=☆★，因此线下本就能高效供应镜片▷●☆◁、镜框选择的眼镜厂商自然也成了消费链路中关键环节△-•。

　　但截至目前☆•，Ray-Ban Meta保持的「百万级全球出货量记录」至今无人能超越◁△，甚至是推出新产品的Meta自己•○▷▷◇。

　　第二■●◇…，智能眼镜的消费电子属性☆-…，让「线下能高效供应镜片」的眼镜厂商吃到了红利AG真人游戏平台▽★▽☆。

　　Ray-Ban非智能眼镜款定价为199美金◇△………AG真人游戏·全能掌控鼠标，，增加智能功能后□▷-□，价格仅增加了100美金至299美金●☆=，由此大幅度降低了用户的试错门槛◆◇…•▪▪。

　　自有品牌知名度较低▷▽。就毫不掩饰自己对依视路陆逊梯卡的看好…▼■◇■▪：但生产高折射率镜片所用的树脂单体等原材料生产技术依旧被韩国KOC…•◆□、日本三井等日韩厂商掌握▽◁■。Meta和眼镜巨头的合作▷▷•●=◆，

　　自带配镜服务的传统眼镜厂商…=▷，如博士眼镜▷▽◆AG真人游戏平台“小米们”、明月镜片等☆…•▼○■，因此成为了消费者线下配镜和消费的入口=○●=□，传统眼镜厂商主要可以从中获得相关的镜片验配收入和销售分成●■●△。

　　和Meta心甘情愿给依视路陆逊梯卡「打工」不同●★，国内传统眼镜厂商还尚未完成高端化和品牌化的转型☆▷▽的百镜大战带火国产眼镜老板，距离成为中国的「依视路陆逊梯卡」还有很长的时间△••。

　　原材料供应商只提供实验室条件下取得的交联固化的聚合样本及其反应环境指标☆=△▪=，还需要很长的时间△◆□▲。扎克伯格在发布新款AR眼镜后▪◆□△☆▼，虽部分产品已实现自产自销○△■▪■，AI▼△◁■◇、AR眼镜迎来了密集新品发布期■•▽…，他毕业于浙江大学化学系▷•。

　　为豪雅等国际品牌提供代工服务▪○▲，给大多数国内厂商留下的启示是=■△▽●：△▪◁●•“国内大部分的同行做得都是广告宣传片■…”=▲…◆-•“技术路线-★□☆▪、眼镜功能和实际应用场景▪▪▷，「高毛利■▽☆-•▷、低净利」叠加低集中度的市场…=★，智能眼镜更是成为增长亮点-○。一方面▲◁•-☆■，远超于其他类型的使用场景▼•。

　　这依旧是一个卖制造△◁、卖服务的生意★●◇•■△。它精准借力了眼镜巨头的能力△□●◇，彼时智能眼镜的战场上◁★□•，找到了自己在音频▽☆、拍照等日常生活和社交场景的PMF□▽，康耐特光学创始人费铮翔是为数不多的技术派代表…•，但实现真正原料端的国产替代■▼◁。

　　毕竟-•▪★△，无法复制的Ray-Ban Meta的案例已经说明了★■=，技术固然重要-▼▪◇★◆，但自己成为大哥更重要◁◇◆☆△。

　　都是变形的…◇□▼△=。明月镜片更是已完成战略1△=◇◁.0时代从「制造的明月」变到「品牌的明月」的跨越▲○◁●，今年双11期间☆…◇◆，智能眼镜所带来的「随手一拍」和「第一视角记录」体验•★☆▽，◁-☆”★▷-“资金◆☆○▪▷•、人员配置都是不足的▷△▼▽◇=”□▪▪=▽。卡在高端转型路上的国产眼镜厂商日子一直不太好过●▪★•。过去几年来▽☆◆▽◆★，

　　「轻量化△▪●▼•★、长续航和高性能」被称为智能眼镜行业的「不可能三角」◁□●◁，一方面•△□▼…●，用户对智能眼镜的「轻量化」需求决定了配镜过程中往往需要高折射率的超薄镜片◁▪▼•；

　　网友分享基于Ray-Ban Meta所拍摄的照片◁☆•=-、视频的帖子数量占比超过了60%★•▪，后在中国科学院有机化学研究所获得博士学位□☆•◁◇▼，说到底▷○■…▷，包括百度●☆▼■•☆、阿里★-••▷●、雷鸟创新□■▷◇▽△、Rokid乐奇★▽◇○▪□、影目科技等诸多国内厂商均已发布新品★□▽☆▼□。

　　wellsenn XR的用户调研数据显示○•，关注度最高的前三功能为影像（43%）▲□▪、音频（34%）和外观（10%）◇★▪-▽。

　　另一家镜片厂商康耐特光学（•●，自去年12月宣布歌尔入股后★□…◆…，股价就开启上行通道▷=○，2025年11月17日更是创下上市以来的最高股价▪▪•●■☆，从去年12月底至今康耐特光学股价最大涨幅已超117%△-=•■=。

　　国内厂商也亦步亦趋◁▼=，摸着Meta和依视路陆逊梯卡过河◆△▽◇□，试图复刻这一已被验证的路径▲◇。

　　一个是光学技术巨头●★▼…☆◁，另一个是眼镜零售巨头◁•，2017年AG真人游戏平台-•○▷▲-，陆逊梯卡和依视路正式宣布达成合并协议▼•▪◁，一个「巨无霸」就此落地◇◇•。

　　天猫数据称=▲★▲▷，今年双11期间◁▷•★，平台智能眼镜品类成交额同比暴涨2500%▲△■•▪▲。11月11日当天▼■△，京东发布的3C数码品类战报也显示•△•-□，平台智能眼镜成交额同比飙升346%-◆▷▼▼。

　　上世纪八十年代=■▷，明月镜片创始人谢公晚借丹阳眼镜产业带的制造优势○□，一路从眼镜零售商转型为集镜片◇◆◁、原料▽◇▪=、成镜•★▼▽••、镜架等自主研发企业●★。

　　背靠小米的「国产镜片第一股」明月镜片（301101▪▼○▼.SZ）在其三季度财报中特别写道☆○◆▼△-，截至今年9月30日▼△•○☆，公司累计合作的小米AI眼镜业务收入为651万元▷•◇□-▲，智能眼镜的毛利率高达78•◇•◆.6%◇▪▼▷，明显高于公司近60%的毛利水平▷▷◇◁…。

　　对比RayBan一二代智能眼镜产品的BOM成本差别其实不大◆★☆=▽，RayBan Stories（首款合作产品）BOM成本约155▪=.7美元•■◇●-△，Ray-Ban Meta的BOM成本约174美元▷•▪■▲=，成本差异主要来自于主板芯片•◁○▷●-。

　　另一方面▽■◆▼-■，「小米们」的选择也太多了☆▲，这之中不光有巨头依视路陆逊梯卡（Essilor Luxottica）○▼▪★，还有为大量中小眼镜店为价格敏感型用户提供「平替选择」▼=◇。

　　依视路陆逊梯卡是一家典型的并购型全球巨头◆◆▪▽★•。诞生在1972年法国的依视路=▷◆◁，是由创立于1849年的玻璃镜片制造商依视（Essel）和创立于1931年的树脂镜片制造商视路（Silor）两个眼镜品牌合并而成•▷★•-。

　　缺乏产品设计和品牌力的低端品牌只能通过价格优势来获取市场份额○•□，不愿向下「卷价格」的明月镜片们选择向上卷中高端◁★▲▪★●，早在2019年明月镜片就公开表示不参与价格战★•▼■▼…，试图抢占「依视路们」的高端蛋糕▪●。

　　全球最大的眼镜和镜片生产商是依视路陆逊梯卡就受益于和Meta的智能眼镜合作-◁▼▽△◇，创下了公司有史以来的最好季度业绩△…☆，其中智能眼镜产品为销售额增长贡献了超4个百分点◇◇…-●，在业绩会上▽☆■□●=，高管还表示已提前加快了智能眼镜的产能扩张计划△◁。

　　一个周三工作日下午•◆●■，位于南京一家博士眼镜门店内■▼，三三两两的年轻人正带着双11抢购来的AI眼镜☆•▷▼▲，咨询配镜价格=○●◇●○，一边的销售人员熟练地介绍流程▲▷▽▼，验光☆◁◇•=、挑选镜片▲•，这些和传统眼镜配镜流程一致…-。

　　照这样计算▼••□，短短两个月内◆▪◆★□■，康耐特光学的XR业务就斩获700万营收-◇•，远超上半年增长□…▷◁●。

　　让人们觉得使用起来比手机□▷◁◆◁★、运动相机等更便捷高效●□。国际品牌如依视路▷•□•-☆、HOYA和蔡司在功能性镜片…-▲◆□▽、渐进多焦和品牌溢价方面具备强势地位□•◇•。明月镜片们通过工艺技术创新▲☆☆，技术迭代下◁•，并不具备或提供如何实现大规模工业化生产的工艺技术■◆□▲•◁。VR陀螺基于Reddit海外论坛的调研也显示▼•▷△，据康耐特光学最新业绩披露…▲■◆▽。

　　比起自建品牌和研发的高投入-◆，为「小米们」打工●◇☆，既能收获高毛利业务--•，又能顺势提高品牌声量★▲▲，似乎是一个不错的选择○•□。

　　公开资料显示▪…=-■○，依视路陆逊梯卡在全球150个国家拥有超20万名员工▪◁◁-、650个生产基地和18000家门店◁●。

　　一方面■=，需要在研发▪-、营销和渠道建设上花钱○◇△，另一方面▼•★•=…，还要直面和巨头的竞争中▷△，实现量价齐升•▷。